Thị trường tiền điện tử vẫn trong xu hướng giảm vào ngày 19/8 khi tổng vốn hóa thị trường cố gắng duy trì trên 1.000 tỷ USD.

Bitcoin dẫn đầu thua lỗ

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích tiền điện tử Coinglass, hơn 427 triệu USD trong các vị thế mua Bitcoin đã bị thanh lý trong 4 giờ tính đến thời điểm xuất bản bài thống kê. Trong suốt 24 giờ qua, đã có hơn 822 triệu USD bị thanh lý của các nhà giao dịch có vị thế mua mở – đặt cược rằng giá của tài sản tiền điện tử sẽ tăng lên.

Tính đến ngày 18/8, khoảng 176.300 nhà giao dịch đã thanh lý các hợp đồng trị giá 1,04 tỷ USD, trong đó các lệnh mua chiếm gần 80%. Nói cách khác, một đợt sập dài buộc các nhà giao dịch phải bán lỗ để tránh những khoản lỗ lớn hơn.

Rủi ro vĩ mô gây áp lực giảm

Sự suy giảm trên thị trường tiền điện tử phản ánh những tổn thất trên thị trường chứng khoán toàn cầu.

Đáng chú ý, Chỉ số MSCI World Index, bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình từ 23 quốc gia phát triển, đã giảm mạnh vào ngày 17/8, như thể hiện trong biểu đồ bên dưới. Điều này trùng hợp với những lo lắng về nền kinh tế Trung Quốc và lãi suất cao hơn.

Suy thoái kinh tế ở Trung Quốc đã làm dấy lên lo ngại rằng ngân hàng trung ương của họ sẽ làm suy yếu đồng nhân dân tệ để thúc đẩy nền kinh tế – điều có thể tác động tiêu cực đến thị trường tiền điện tử, đặc biệt là trong ngắn hạn. 

Mô hình "vai đầu vai" đàng dần hình thành

Các chỉ số kỹ thuật của thị trường tiền điện tử cũng không vẽ nên một bức tranh màu hồng. Sự sụt giảm hiện tại đang hình thành mô hình vai đầu vai (H&S) tiềm năng trên biểu đồ hàng tuần, làm dấy lên dự đoán về nhiều tổn thất hơn vào năm 2023.

H&S là một chỉ báo đảo chiều giảm giá thường giải quyết sau khi giá phá vỡ dưới đường hỗ trợ (hoặc đường viền cổ). Kể từ ngày 18/8, thị trường tiền điện tử đã thử nghiệm đường viền cổ H&S để tìm một động thái phá vỡ tiềm năng.

Nếu mô hình này diễn ra, mục tiêu giảm giá của nó vào cuối năm 2023 hoặc đầu năm 2024 sẽ là khoảng 751 tỷ USD, giảm hơn 25% so với mức định giá hiện tại khiến cho tính thanh khoản của thị trường thấp dần vì cạn nguồn tiền.

Mặt khác, phe bò sẽ cố gắng phục hồi về đường trung bình động hàm mũ 50 khung tuần (EMA 50 tuần; sóng đỏ) gần 1.130 tỷ USD trong năm 2023.

Giữ mức EMA 200 tuần (sóng xanh) gần 1.080 tỷ USD là rất quan trọng để nhưng người đầu cơ thị trường tương lai có thể duy trì xu hướng tăng giá.

SpaceX không còn sở hữu Bitcoin

Bitcoin, chiếm gần 50% vốn hóa tổng thị trường tiền điện tử, đã phản ứng tiêu cực với tin tức SpaceX bán tháo toàn bộ và không còn sở hữu Bitcoin, thị trường phái sinh chứng kiến cuộc "tắm máu" thanh lý hàng loạt với sắc đỏ bao trùm. 

Việc SpaceX bán tháo Bitcoin để giảm áp lực lãi suất là lí do được lan truyền nhiều nhất trên trang mạng xã hội X - Twitter bắt nguồn từ một bài báo ngày 17/8 từ The Wall Street Journal.

“Bất cứ khi nào bạn có một tên tuổi lớn trong ngành bán Bitcoin, đặc biệt là một người có ảnh hưởng như Elon Musk, điều đó sẽ khiến giá chịu áp lực".

Sự phá sản của gã khổng lồ bất động sản Trung Quốc Evergrande

Sự phá sản của gã khổng lồ bất động sản Trung Quốc Evergrande là lí do chính khiến Bitcoin dao động. Trưởng phòng nghiên cứu Matrixport Markus Thielen tuyên bố nguy cơ phá giá đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc bán tháo.

Rủi ro vĩ mô lớn nhất là khả năng đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc mất giá, đồng tiền đang giao dịch ở mức yếu nhất kể từ năm 2007. Trong lịch sử cũng đã ghi nhận giá Bitcoin sụt giảm 23% trong 2 tuần tại thời điểm tháng 8/2015, khi đồng Nhân dân tệ giảm giá mạnh.

Cá voi bán tháo lượng lớn 

Trong khi có nhiều sự kiện tin tức khác có thể chịu trách nhiệm, nhà giao dịch phái sinh có biệt danh TheFlowHorse nói rằng động thái giảm giá đột ngột có thể là do một tác nhân lớn duy nhất nào đó bán ra số lượng lớn, sau đó dẫn đến áp lực mạnh lên thị trường phái sinh.

Mô tả phần lớn lời giải thích cho sự suy giảm là “đầu cơ thuần túy”, Horse cho rằng rằng kể từ khi các báo cáo của SEC gợi ý về việc phê duyệt Ethereum Futures ETF được đưa ra ngay sau đợt bán phá giá – một quỹ lớn có thể đã bán bớt vị thế Bitcoin của họ để đạp giá ETH và có thêm tiền chờ mua gom lại ở giá thấp.

Gia tăng lãi suất trái phiếu chính phủ

Tina Teng, một nhà phân tích thị trường từ CMC Markets, đã chia sẻ một quan điểm khác, cho rằng sự gia tăng gần đây của lãi suất trái phiếu chính phủ là nguyên nhân sâu xa đằng sau việc bán tháo.

Teng giải thích rằng việc tăng lãi suất trái phiếu thường cho thấy tính thanh khoản giảm đối với thị trường rộng lớn hơn.

“Đây có thể là lý do chính khiến tiền điện tử chìm nghỉm”, bà nói.

Ngoài ra, Teng nói rằng mặc dù cuộc khủng hoảng Evergrande có thể là nguyên nhân gián tiếp ảnh hưởng đến giá Bitcoin nhưng bà không tin rằng đó là một trong những nguyên nhân gốc rễ của sự sụt giảm. 

“Điều này có tác động nhiều hơn đến tâm lý đối với nền kinh tế Trung Quốc và các nhà đầu tư”, bà giải thích.