Khuyến nghị VPB: Mua với giá mục tiêu là 41.600 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV): Trong 3Q2021, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (HOSE - Mã: VPB) bị ảnh hưởng đáng kể bởi làn sóng dịch Covid lần thứ 4. Cụ thể, thu nhập lãi thuần 3Q2021 đạt 7.474 tỷ VND (-19% QoQ, -5,2% YoY); LNTT 3Q2021 đạt 2.698 tỷ VND, giảm 46,4% QoQ và 4,1% YoY.
NIM 3Q2021 giảm tương đối so với quý trước, đạt 8,21% (-83bps QoQ, -30bps YoY), trong đó NIM ngân hàng mẹ đạt 5,32% (-43bps QoQ, -71bps YoY) và NIM của FEcredit đạt 24,13%, giảm 158bps QoQ.
Tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh trong 3Q2021 do ảnh hưởng của dịch bệnh, đạt 4,0%, tăng 53bps QoQ. Trong kì, VPB trích lập 4.979 tỷ VND (+18,6% QoQ, +28,6% YoY); Tỷ lệ bao phủ nợ xấu của VPB đạt 48,95%, có cái thiện so với các quý gần đây tuy nhiên vẫn ở mức thấp so với trung bình hệ thống ngân hàng.
Cuối tháng 4/2021, VPB chính thức bán 49% cổ phần FE Credit cho Công ty Tài chính Tiêu dùng SMBC, là công ty con của tập đoàn SMBC. VPB đã hoàn tất các thủ tục để dòng tiền lợi nhuận có thể chảy về ngân hàng trong đầu 4Q2021, qua đó cải thiện mạnh mẽ các chỉ tiêu thanh khoản và chi phí đầu vào bình quân.
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VPB. Giá mục tiêu là 41.600 VND/cp, cao hơn 23,1% so với giá tại ngày 17/12/2021.
Khuyến nghị TDT: Chốt lãi tại ngưỡng 17.300 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC): Cổ phiếu TDT của Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển TDT đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng 13.7. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đang ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 sau khi chạm mốc MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 14.6, chốt lãi tại ngưỡng 17.3 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 13.7.
Khuyến nghị BMI: Khả quan giá mục tiêu 46.500 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC): Doanh thu 12 tháng gần nhất của Tổng công ty cổ phần Bảo Minh (BMI – sàn HOSE) là 3.572,94 tỷ đồng, tăng trưởng -1,81%; lợi nhuận sau thuế là 222,74 tỷ đồng, tăng trưởng 25,95%.
Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 3,51%. ROA trung bình 3 năm của công ty là 3,17%. Chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 9,47%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 7,7%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 3,85%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 5,74%.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu BMI với giá mục tiêu 46.500 đồng/CP.
Khuyến nghị DPM: Xem xét mua ở mức giá hiện tại
CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): Mức Stock Rating của DPM (Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí - CTCP) ở mức 95 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.
Điểm cơ bản của DPM luôn duy trì ở mức cao nhờ vào KQKD tăng trưởng mạnh trong các quý gần đây, đặc biệt là vào thời điểm mua vụ.
Đồng thời, giá phân Ure đã tăng hơn 190% so với đầu năm 2021, đặc biệt giá phân Urea tăng mạnh kể từ giai đoạn tháng 10/2021 cho nên chúng tôi kỳ vọng DPM sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng mạnh trong quý 4/2021 – đây cũng là giai đoạn hoạt động xuất khẩu nông sản tăng trở lại.
Đồ thị giá của DPM đóng cửa phiên 21/12 tăng 7% với KLGD tăng đột biến so với mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá của DPM có dấu hiệu thoát khỏi giai đoạn tích lũy cho nên chúng tôi kỳ vọng đồ thị giá có thể sẽ sớm vượt mức kháng cự ngắn hạn 54.60 trong 1-2 phiên giao dịch tới.
Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của DPM cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.
Khuyến nghị PET: Duy trì nắm giữ
CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): Mức Stock Rating của PET ở mức 80 điểm cho nên FSC nâng mức đánh giá từ TRUNG TÍNH lên TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.
Đồ thị giá của PET đóng cửa phiên 21/12 tăng 7% với KLGD tăng 75% so với KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá tiến gần mức đỉnh cũ và bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy đồ thị giá có thể sẽ vượt mức đỉnh 35.10.
Hệ thống chỉ báo xu hướng của FSC đã xuất hiện tín hiệu mua vào ngày 14/12/2021 với lợi nhuận tạm tính 4,57% cho nên các NĐT ngắn hạn có thể duy trì vị thế MUA và NẮM GIỮ cổ phiếu này.
Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Lưu ý!
