Các chủ sở hữu trái phiếu ở nước ngoài của công ty bất động sản này đang nắm giữ khoản nợ khoảng 19 tỷ USD, có thể sẽ bị cắt giảm đáng kể khoản đầu tư của mình nếu họ đồng ý với các điều khoản mới. Evergrande đã không trả lời yêu cầu bình luận.

Theo dữ liệu của LSEG, trái phiếu bằng USD của nhà phát triển bất động sản này được giao dịch lần cuối ở mức khoảng 2,25 cent/USD vào ngày 31/10, khi các trái chủ cân nhắc khả năng phục hồi có thể có trong kế hoạch tái cơ cấu so với các lựa chọn khác như chấm dứt.

Một luật sư đại diện cho một nhóm trái chủ quan trọng đặc biệt đã nói với tòa án Hồng Kông hôm thứ Hai rằng kế hoạch tái cơ cấu có thể mang lại tỷ lệ thu hồi nợ cao hơn cho các chủ nợ so với kịch bản thanh lý dưới 3%.

Cổ phiếu của các đơn vị mà các trái chủ sẽ được chào bán cổ phần, Evergrande Property Services Group và Evergrande New Energy Vehicle Group đã giảm hơn 80% vào năm nay trong bối cảnh khủng hoảng nợ của Evergrande.

Vốn hóa thị trường chỉ khoảng 9 tỷ đô la Hồng Kông (1,15 tỷ USD) tính đến sáng 1/11, trong đó công ty mẹ nắm giữ 52% cổ phần bất động sản và 59% công ty xe hơi.

Trong một đề xuất ban đầu được công bố vào tháng 3, Evergrande đã cung cấp tùy chọn cho các chủ nợ nhận trái phiếu mới có thời hạn từ 10 đến 12 năm, hoặc họ có thể chọn kết hợp các chứng khoán liên kết với vốn chủ sở hữu.

Evergrande cũng bị cấm phát hành trái phiếu bằng USD mới, một phần quan trọng trong kế hoạch tái cơ cấu ban đầu, trong khi đơn vị hàng đầu ở đại lục của họ đang bị các cơ quan quản lý điều tra.

Kế hoạch mới được thúc đẩy bởi một ủy ban công tác thuộc chính quyền tỉnh Quảng Đông phía nam, vốn đã giám sát quá trình tái cơ cấu của Evegrande kể từ cuối năm 2021, sau khi nhà phát triển không trả được nợ. 

Đề xuất mới sẽ là chìa khóa cho sự tồn tại của Evergrande vì hôm thứ Hai, tòa án Hồng Kông đã yêu cầu công ty lập một kế hoạch tái cơ cấu nợ cụ thể trước phiên điều trần thanh lý vào ngày 4/12 để quyết định xem có nên kết thúc hay không.

Kế hoạch ban đầu của Evergrande được hỗ trợ bởi nhóm trái chủ đặc biệt trước khi nó bị hủy bỏ, đã đưa ra các lựa chọn bao gồm các công cụ liên kết vốn cổ phần được hỗ trợ bởi công ty mẹ Evergrande và hai công ty con niêm yết ở Hồng Kông.

Các chuyên gia trong ngành cho biết, thách thức lớn nhất phía trước đối với Evergrande sẽ là thuyết phục các chủ nợ và cổ đông của hai đơn vị niêm yết ở Hồng Kông rằng đề xuất mới là đáng giá.

Một nhóm chủ nợ chủ chốt được Evergrande xếp vào loại C, bao gồm các nhà cho vay tư nhân, một số ngân hàng Trung Quốc và các nhà đầu tư trước IPO đã phản đối kế hoạch cũ và yêu cầu các điều khoản tốt hơn trước khi kế hoạch này sụp đổ.

(Nguồn: Reuters)