Dưới sự lãnh đạo của Changpeng Zhao, Binance đã tăng trưởng từ con số không vào năm 2017 lên gần 60% thị trường toàn cầu chưa đầy một năm trước. Nhưng hôm thứ Ba, các nhà chức trách Mỹ đã vạch ra cách thức đạt được điều đó: Binance đặt lợi nhuận lên trên việc tuân thủ và nhắm mắt làm ngơ trước một số góc tối nhất của thế giới trực tuyến.

Điều đó bao gồm việc đóng vai trò là đường dẫn cho dòng tiền liên quan đến lạm dụng trẻ em, ma túy, tài trợ cho các nhóm khủng bố được chỉ định như Hamas và al-Qaeda, cũng như vi phạm lệnh trừng phạt của Mỹ đối với các quốc gia như Iran và Nga.

Là một phần của thỏa thuận dàn xếp, Changpeng Zhao được biết đến trong ngành với cái tên CZ, đã đồng ý từ chức, nộp phạt 50 triệu USD và nhận tội không bảo vệ chống rửa tiền.

Người thay thế ông là Richard Teng, người được thăng chức làm giám đốc điều hành, sẽ chịu trách nhiệm thực hiện danh sách các điều kiện cứng rắn mà chính quyền Mỹ đưa ra cùng với lời biện hộ và đe dọa phạt thêm 150 triệu USD nếu không tuân thủ.

CEO mới cũng phải xử lý mối đe dọa đối với doanh nghiệp từ vụ kiện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), đồng thời giữ cho khách hàng – những người được CZ ưu tiên – hài lòng.

Mark Kornfeld, cổ đông của công ty luật Buchanan Ingersoll & Rooney, cho biết: "Khi bạn ở trong tầm ngắm của DoJ, tác động đến công ty và cố gắng cứu vãn tương lai cho doanh nghiệp sẽ trở thành một vấn đề thực sự nan giải".

Sau phán quyết ban đầu, những người ủng hộ tiền điện tử cho rằng quyết định không đóng cửa Binance của chính quyền là một chiến thắng cho lĩnh vực này.

Theo nhà cung cấp dữ liệu Nansen, sàn giao dịch này chỉ bị rút tiền ròng hơn 650 triệu USD sau tin tức được công bố. Để so sánh, đã có 6 tỷ USD tiền chảy ra khi sàn giao dịch FTX sụp đổ một năm trước. Mã thông báo của Binance, BNB, đã giảm khoảng 15% sau tin tức này nhưng sau đó đã phục hồi một phần.

"Tôi thực sự không lo lắng về Binance", người đứng đầu một nhà tạo lập thị trường tiền điện tử sử dụng sàn giao dịch cho biết. "Mọi người đều thấy điều đó sắp xảy ra (hình phạt của DoJ và CZ từ chức). Tôi đã dự đoán điều tồi tệ hơn thế, họ có thể thêm một số 0 vào thỏa thuận, họ thực sự có thể truy lùng tất cả các giám đốc điều hành và cố gắng đẩy mọi người vào tù".

"CZ sẽ có một kỳ nghỉ thú vị và họ đã thoát khỏi khó khăn", anh ấy nói thêm.

Các nhà quan sát cho rằng, SEC cáo buộc rằng Binance điều hành một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký và trộn hàng tỷ USD tiền mặt của khách hàng với một công ty giao dịch riêng do Zhao sở hữu, là mấu chốt đối với hoạt động kinh doanh của Binance.

Nếu SEC thắng kiện, Binance sẽ phải thừa nhận rằng tiền điện tử được giao dịch trên nền tảng của mình là chứng khoán, điều này sẽ làm tăng mạnh chi phí pháp lý.

Hơn nữa, các hiệp định mà Binance ký với chính quyền Mỹ cũng đặt ra các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt trong những năm tới. Chúng bao gồm việc Binance hoàn toàn rời khỏi Mỹ và tăng cường các chương trình tuân thủ lệnh trừng phạt và chống rửa tiền. Nó cũng sẽ yêu cầu công ty phải có cơ quan giám sát tuân thủ độc lập trong 3 và 5 năm theo các thỏa thuận của DoJ và Kho bạc tương ứng.

Charles Whitehead, giáo sư tại Trường Luật Cornell, cho biết vụ việc của SEC có thể củng cố bàn tay của các giám sát viên độc lập. Mặc dù họ thường tập trung vào việc đảm bảo tuân thủ các thỏa thuận được đáp ứng thay vì "chuyển công ty cho các cơ quan quản lý khác", nhưng thực tế là "họ có thể gọi cho SEC. . . mang lại cho họ rất nhiều sức nặng", ông nói.

Teng, trước đây là người đứng đầu toàn cầu về thị trường khu vực của Binance, cũng sẽ phải đảm nhận một vị trí hoàn toàn được định hình bởi tính cách của người sáng lập.

Zhao đã giao quyền điều hành Binance hàng ngày cho một số cộng sự thân cận. Aidan Larkin, giám đốc điều hành của Asset Reality, một công ty quản lý tài sản bị tịch thu cho các cơ quan thực thi pháp luật, cho biết: "Khi chúng tôi nói đến Binance, chúng tôi nghĩ đến Zhao. Trong nội bộ Binance, một số nhân viên nói với Financial Times rằng họ không hề biết về sự ra đi của CZ".

Yesha Yadav, giáo sư luật tại Đại học Vanderbilt, nghi ngờ rằng "một Binance 2.0 'nhàm chán' hơn nhiều có thể thu hút được loại khối lượng thống trị mà nó đã từng làm được trong lịch sử".

Bộ Tư pháp Mỹ cho biết, Binance đã tạo ra khoản phí "đáng kể" từ các hoạt động bất hợp pháp thông qua sàn giao dịch kể từ khi thành lập. Theo DoJ, Binance đã kích hoạt gần 900 triệu USD giao dịch giữa người dùng Mỹ và "người dùng thường trú ở Iran" từ tháng 1/2018 đến tháng 5 năm ngoái. Như một nhân viên tuân thủ đã viết: "Chúng tôi cần một biểu ngữ: 'Ngày nay rửa tiền ma túy quá khó - hãy đến với Binance, chúng tôi có bánh cho bạn'".

Teng, cựu giám đốc điều hành và sàn giao dịch ở Singapore, đồng thời là người đứng đầu cơ quan tài chính Abu Dhabi, đã gia nhập công ty vào năm 2021. Một người từng làm việc với anh ta cho biết, Teng "được đưa đến để giúp sắp xếp ngôi nhà". "Tất cả những việc Binance cần làm, anh ấy đều có kinh nghiệm trực tiếp về tất cả".

Trong những tháng gần đây, danh tiếng của Teng trước công chúng đã tăng lên khi Zhao lùi bước, xuất hiện tại các sự kiện trong ngành với tư cách là đại diện quản lý chính. Và mặc dù có thể làm hài lòng các nhà quản lý nhưng anh sẽ phải thuyết phục khách hàng về ý tưởng thương mại của mình.

"Ngay cả khi Teng muốn trấn an thị trường về sự 'tuân thủ' của Binance với hồ sơ của mình, trên thực tế, anh ấy sẽ phải chứng minh rằng mình có thể tạo ra doanh thu", một người khác từng làm việc với Teng cho biết.

Người đứng đầu một nhà tạo lập thị trường tiền điện tử giao dịch trên Binance cho biết, không có Zhao, đó "có thể là điều tốt nhất cho chính công ty" vì nó "buộc họ phải phát triển và đưa ra những ý tưởng mới cũng như cố gắng mà không có sự giám sát của CZ".

Ngay cả việc kéo dài sự tôn trọng cũng có thể phải trả giá khác vì điều đó có nghĩa là các đối thủ tuân thủ pháp luật có thể cạnh tranh hơn.

"Chúng trở nên không còn phù hợp vào thời điểm này. Binance sẽ không cần thiết đối với các tổ chức. Andrew Bond, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại Rosenblatt Securities cho biết, các tổ chức sẽ giao dịch tại các tổ chức được quản lý chặt chẽ mà họ biết và có cơ hội giao dịch ở đó cho dù đó là CME Group hay các tổ chức khác.

Ông cho biết thị phần của nó cũng có thể sẽ giảm đi vì hoạt động bất hợp pháp sẽ bị hạn chế. "Nếu bạn đang thực hiện hoạt động bất hợp pháp, tại sao bạn lại muốn giao dịch trên Binance khi tất cả hoạt động của bạn đang bị theo dõi?".

(Nguồn: Financial Times)