Khuyến nghị cổ phiếu GAS

CTCK MB (MBS): Tình hình sản xuất kinh doanh của Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS – sàn HOSE) những tháng đầu năm chưa hoàn toàn thuận lợi, trong khi giá dầu liên tục tăng mạnh và nguồn lực cấp khí dồi dào thì nhu cầu thị trường khí lại đang ở mức thấp, tuy nhiên chúng tôi cho rằng vấn đề này chỉ mang tính tạm thời và ngắn hạn.

Dự báo, sản lượng khí cả năm sẽ đạt mức 9,8 - 10 tỷ m3, doanh thu và lợi nhuận lần lượt đạt 79.282 tỷ và 12.408 tỷ, tăng 24% và 25% so với năm 2020.

Định giá cổ phiếu ở mức 92.700 đồng/CP, khuyến nghị mua cổ phiếu GAS ở mức thấp điểm hiện tại cho tiềm năng tăng trưởng trong trung và dài hạn.

Khuyến nghị cổ phiếu LAS

CTCK BIDV (BSC): Cổ phiếu LAS của Công ty cổ phần Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao đang ở trong trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn giảm trong tháng 4. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng tăng dần.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của LAS nằm tại khu vực xung quanh 11. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 13, cắt lỗ nếu ngưỡng 10.4 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị cổ phiếu SCS

CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) công bố tài liệu ĐHCĐ năm 2021, bao gồm các đề xuất sẽ được trình lên ĐHCĐ năm 2021 dự kiến diễn ra vào ngày 8/6/2021.

SCS đặt mục tiêu cho năm 2021 với doanh thu đạt 780 tỷ đồng (tăng 8% so với năm ngoái) và lợi nhuận trước thuế đạt 540 tỷ đồng (tăng trưởng 8,1%), lần lượt tương ứng 96% và 88% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng SCS đặt kế hoạch khá thận trọng cho năm 2021 khi công ty thường vượt mục tiêu đã đề ra trong giai đoạn 2015- 2020.

SCS đề xuất chia cổ tức tiền mặt ở mức 8.000 đồng/CP cho năm tài chính 2020 (tương ứng lợi suất cổ tức 6,1%), vượt dự báo của chúng tôi là 7.000 đồng/CP. SCS đã tạm ứng 3.000 đồng/CP cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2020 vào cuối năm 2020, 5.000 đồng/CP còn lại sẽ được thanh toán sau ĐHCĐ.

Cơ chế ESOP dựa theo kết quả kinh doanh được đề xuất cho giai đoạn 2022-2024. Nhìn chung, giá và điều kiện phát hành tương tự cơ chế ESOP cho giai đoạn 2019-2021 trước đây, tổng số lượng cổ phiếu ESOP mới thấp hơn 24% so với cơ chế trước đây.

Khuyến nghị mua SCS với giá mục tiêu 165.600 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 32,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 6,8%.

Khuyến nghị cổ phiếu MWG

CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị mua dành cho CTCP Đầu tư Thế giới di động (MWG) khi chúng tôi tin rằng năng lực triển khai kinh doanh mạnh mẽ của MWG sẽ gia tăng tăng trưởng lợi nhuận sau năm 2020. P/E năm 2021 hiện tại của MWG 13 lần là hấp dẫn với dự báo của chúng tôi cho tăng trưởng EPS ít nhất 25% mỗi năm trong vài năm tới.

Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 6% khi cập nhật mô hình định giá sang giữa năm 2022 và giảm chi phí vốn chủ sở hữu 50 điểm cơ bản xuống 12,5%. Những điều chỉnh này một phần được bù đắp bằng việc điều chỉnh giảm 6% tổng lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2021-2023 do lỗ dự kiến lớn hơn của Bách hóa xanh do chúng tôi tính đến các chi phí liên quan đến việc tăng tốc nâng cấp cửa hàng và cải thiện biên lợi nhuận chậm hơn dự kiến.

Triển vọng năm 2021: Dự báo tổng lợi nhuận sau thuế của Thế giới di động và Điện máy xanh tăng 21% lên 7,0 nghìn tỷ đồng nhờ gia tăng biên lợi nhuận gộp do quy mô và kết hợp cũng như triển khai định dạng Điện máy xanh siêu nhỏ. Trong khi đó, chúng tôi dự báo khoản lỗ của Bách hóa xanh sẽ giảm 4% xuống 1,84 nghìn tỷ đồng.

(tổng hợp)