HPG không chỉ là cổ phiếu “quốc dân” khi được không ít nhà đầu tư cá nhân lựa chọn, mà cũng là cổ phiếu được các quỹ đầu tư ưa thích. Trong danh mục đầu tư của các quỹ dựa trên báo cáo gần nhất (cuối tháng 8/2022), HPG luôn xuất hiện.

Với Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) – quỹ đầu tư Việt Nam lớn nhất được niêm yết ở nước ngoài do Dragon Capital quản lý, trong Top 10 cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất, HPG ở vị trí thứ 4, chiếm 6,44% NAV (giá trị tài sản ròng). Trong khi đó, NAV của Quỹ tính tới cuối tháng 8/2022 vào khoảng hơn 2 tỷ USD.

Với VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF), HPG đứng vị trị thứ 3 trong Top 10 cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất, với 9,3% NAV (NAV của VOF tính tới cuối tháng 8/2022 đạt 1,187 tỷ USD).

Trong nhóm các quỹ mở có mặt trên thị trường, HPG cũng là cổ phiếu quá quen thuộc, thường nằm trong nhóm cổ phiếu Top đầu được nắm giữ. Theo danh mục đầu tư của các quỹ mở dựa trên báo cáo gần nhất ngày 31/8, HPG chiếm 1,43% NAV của quỹ DCDS, 3,3% NAV của quỹ DCBC; 1,74% NAV quỹ VEOF; 1,88% NAV quỹ VLGF và 4,73% NAV quỹ VCBF-BCF…

Cùng với sự khó khăn của thị trường chung, các quỹ đầu tư kể trên đều đang có hiệu suất âm, bám "khá sát" đà giảm của chỉ số VN-Index.

Theo báo cáo của SSI, mặc dù doanh thu tăng trưởng 7%, nhưng lợi nhuận sau thuế quý II/2022 của HPG chỉ đạt 4 nghìn tỷ đồng, giảm 59% so với cùng kỳ, do tỷ suất lợi nhuận giảm đáng kể trong bối cảnh chi phí đầu vào tăng cao và giá thép giảm.

Do đó, SSI Reseach hạ dự báo doanh thu và lợi nhuận ròng năm 2022 của HPG xuống lần lượt là 147,5 nghìn tỷ đồng (giảm 1,5% so với cùng kỳ) và 21,6 nghìn tỷ đồng (giảm 37,4% so với cùng kỳ). Như vậy, nhiều khả năng lợi nhuận của HPG sẽ chạm đáy trong thời gian tới.

Kết thúc phiên giao dịch 4/10, giá cổ phiếu HPG đóng cửa ở 18.850 đồng/cổ phiếu, mức thấp nhất trong gần 2 năm qua. Sau 7 phiên, cổ phiếu của Hoà Phát giảm gần 16%, vốn hoá giảm hơn 860 triệu USD. Nếu nhìn xa hơn, so với đỉnh vào cuối tháng 10/2021, giá cổ phiếu HPG đã giảm hơn 55%, khiến giá trị thị trường của Hoà Phát giảm 140.400 tỷ đồng (khoảng 6 tỷ USD) trong chưa đầy 1 năm.

Quản lý Tài sản Trí Việt (TVC) có danh mục đầu tư chứng khoán ngắn hạn hơn 2.000 tỷ đồng, tương đương vốn chủ sở hữu, trong đó khoản đầu tư cổ phiếu HPG chiếm khoảng một nửa là 1.100 tỷ đồng và đang trích lập dự phòng xấp xỉ 300 tỷ đồng.

Việc giá cổ phiếu “quốc dân” HPG của Công ty cổ phần Tập đoàn Hoà Phát xuống dưới ngưỡng 20.000 đồng/cổ phiếu đang tạo “nỗi đau” cho không ít nhà đầu tư trên thị trường, liệu sắp tới HPG sẽ tạo đáy hay vực dậy?.

Tổng Hợp