Thông tin doanh nghiệp

Saigontel nợ phải trả gấp 3 lần vốn chủ sở hữu

21-12-2021 17:12

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2021 của Saigontel, tại thời điểm ngày 30/9/2021, nợ phải trả của Saigontel là 3.314 tỷ đồng, gần gấp đôi hồi đầu năm. Con số này cũng gấp 3 lần vốn chủ sở hữu. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn là 620 tỷ đồng, tăng 59% so với đầu năm.

Nợ vay dài hơn tăng mạnh lên gần 1.347 tỷ đồng, gấp 16 lần so với đầu năm. Trong đó, vay VietinBank gần 145 tỷ đồng, tăng gấp 3 lần so với đầu năm. Saigontel cũng phát sinh 3 khoản vay dài hạn mới với CTCP Công viên Tâm Linh Bảo Lạc 28,4 tỷ đồng; CTCP Tập đoàn Đầu tư và phát triển Hưng Yên 540 tỷ đồng; CTCP Đầu tư Phát triển Long An gần 600 tỷ đồng.

Trên thị trường, giá cổ phiếu SGT đang giao dịch quanh mức 34.300 đồng/cổ phiếu, phiên giao dịch ngày 21/12. Thị giá này đã tăng 16% so với hồi đầu tháng và tăng gấp khoảng 4,6 lần so với mức 7.100 đồng/cổ phiếu hồi đầu năm.

Saigontel là một trong những thành viên trong hệ sinh thái của ông Đặng Thành Tâm - Chủ tịch HĐQT Phát triển Đô thị Kinh Bắc. Ông Đặng Thành Tâm đang trực tiếp nắm giữ 23,69% vốn của Saigontel. Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc cũng đang nắm giữ 21,48% vốn của doanh nghiệp này. CTCP Đầu tư Sài Gòn - doanh nghiệp ông Tâm làm Chủ tịch HĐQT - đang nắm giữ 7,2% vốn của Saigontel.

Trong 9 tháng đầu năm 2021, Saigontel ghi nhận doanh thu thuần hơn 275 tỷ đồng, giảm 28% so với cùng kỳ năm 2020. Ngược lại, lãi sau thuế lại tăng gần gấp đôi, đạt hơn 26 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu từ hoạt động thương mại dịch vụ đóng góp 76%, còn lại là hoạt động cho thuê đất, văn phòng và nhà xưởng. So với kế hoạch kinh doanh năm 2021 đặt ra, Saigontel chỉ mới thực hiện được 29% mục tiêu doanh thu và 23% mục tiêu lãi sau thuế sau 9 tháng.

Saigontel dự kiến chào bán hơn 74 triệu cổ phiếu với giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phiếu. Phiên giao dịch ngày 21/12, thị giá SGT đạt 34.300 đồng/cổ phiếu, như vậy giá này thấp hơn 69% thị giá đang giao dịch trên thị trường. Tỉ lệ thực hiện quyền là 1:1, tức cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu được quyền mua 1 cổ phiếu mới. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2021, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ra thông báo nhận được đầy đủ hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng.

Nếu phương án phát hành thành công, vốn điều lệ của Saigontel sẽ tăng gấp đôi, từ hơn 740 tỷ đồng lên 1.480 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán dự kiến hơn 740 tỷ đồng sẽ được Saigontel sử dụng bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty (34,1 tỷ đồng) và tái cơ cấu các khoản nợ vay nhằm nâng cao khả năng tự chủ về vốn, giảm áp lực tài chính cho công ty (705,8 tỷ đồng).

Cũng trong khoảng thời gian này, lượng tiền mặt và nợ phải trả tại SGT tăng đột ngột nhưng rồi lại giảm ở cuối kỳ. Hồi cuối tháng 3/2021, nợ phải trả tại SGT đạt 2.765 tỷ đồng, tăng 1.107 tỷ đồng, tương đương 66,8% so với hồi đầu năm. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 254 tỷ đồng, tương đương 74,9% lên 593 tỷ đồng; vay và nợ thuê tài chính dài hạn tăng 779 tỷ đồng, tương đương 974% lên 881 tỷ đồng. Cần lưu ý, quý 1/2021 là thời điểm tỉnh Long An “khảo sát” chủ đầu tư Nam Tân Tập. Một trong những năng lực nhà đầu tư mà Long An có nhắc tới chính là “tiền”. Dựa vào số nợ vay tăng vọt trong kỳ, có thể thấy dòng tiền chảy vào công ty tăng đột biến, lên đến ngàn tỷ đồng. Thế nhưng, tại thời điểm cuối kỳ, khi thời điểm “khảo sát” đã đi qua, lượng tiền mặt lại chỉ còn hơn 300 tỷ đồng.

Tại thời điểm 1/1/2020, tiền và các khoản tương đương tiền của SGT chỉ là 123 tỷ đồng. Trong kỳ, SGT đi vay rất nhiều, trong đó, công ty có phát sinh nợ vay với KBC. Đến cuối tháng 3/2021, KBC ghi nhận khoản phải thu do cho vay ngắn hạn với SGT là 275 tỷ đồng. Ngoài ra, KBC còn khoản phải thu về hợp tác cho vay SGT trị giá 40 tỷ đồng. Một điểm lạ là trong báo cáo tài chính quý 1/2021 của SGT, công ty không hề nhắc gì đến khoản vay trị giá 275 tỷ đồng này. Nếu cộng số tiền này với 123 tỷ đồng đầu kỳ, (chưa tính các nguồn vay khác kể trên), tiền mặt tại SGT là tối thiểu 398 tỷ đồng. Thế nhưng, tại thời điểm cuối tháng 3, sau khi Long An đã “khảo sát” xong, tiền mặt tại SGT giảm xuống 311 tỷ đồng. Có hay không việc SGT vay tiền để tạo lượng tiền mặt nhiều trong khoảng thời gian giữa tháng 3, để rồi sau đó giảm vào cuối tháng?

Tổng Hợp