Tình trạng thiếu hụt chip nhớ DRAM toàn cầu đang buộc các hãng công nghệ lớn phải tìm kiếm những nguồn cung cấp thay thế bất chấp rủi ro. Theo nhà phân tích Tae Kim, HP đã thông báo với Bank of America rằng hãng “đang đánh giá các nhà cung cấp bổ sung từ Trung Quốc" cho các sản phẩm dự định vận chuyển đến châu Á và một số khu vực châu Âu.

Mặc dù chưa có xác nhận chính thức về việc HP sẽ thực sự ký hợp đồng với các nhà sản xuất chip Trung Quốc, động thái này cho thấy gã khổng lồ công nghệ đang tìm cách thoát khỏi sự phụ thuộc vào ba nhà cung cấp chip nhớ lớn nhất thế giới là Micron, Samsung và SK hynix.

Dòng tweet của nhà phân tích Tae Kim

Cuộc khủng hoảng DRAM hiện tại bắt nguồn từ nhu cầu khổng lồ đối với bộ nhớ HBM do sự bùng nổ của cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Các công ty AI đang "nuốt chửng" toàn bộ nguồn cung chip nhớ trên thế giới, khiến giá module RAM dành cho người tiêu dùng tăng vọt.

Điều đáng nói là bất chấp tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng này, cả ba nhà sản xuất lớn đều không có kế hoạch tăng sản lượng RAM. Lý do họ đưa ra là lo ngại về khả năng bong bóng AI và chu kỳ lên xuống tự nhiên của thị trường chip nhớ.

Thậm chí nếu các công ty này quyết định xây dựng nhà máy mới ngay hôm nay, sẽ mất vài năm để các cơ sở này đi vào hoạt động, có nghĩa là cuộc khủng hoảng có thể đã qua đi trước khi nguồn cung mới xuất hiện.

Trong bối cảnh đó, các nhà sản xuất chip nhớ nhỏ hơn của Trung Quốc đang sẵn sàng tận dụng cơ hội. Ứng viên hàng đầu mà HP đang cân nhắc là CXMT (ChangXin Memory Technologies), có trụ sở tại Hefei, tỉnh An Huy.

Việc HP tìm kiếm nhà cung cấp từ Trung Quốc sẽ mở ra cơ hội cho CXMT

Công ty này vừa ra mắt các chip DDR5-8000 và LPDDR5X-10667 bất chấp các lệnh hạn chế xuất khẩu của Mỹ. Sản lượng wafer DRAM của CXMT được ước tính sẽ đạt 300.000 đơn vị mỗi tháng vào năm 2026.

Mặc dù con số này vẫn thấp so với các đối thủ lớn, CXMT nổi tiếng với nguồn cung module DDR5 ổn định và đặc biệt là việc không tập trung vào HBM, giúp họ có nhiều công suất hơn cho chip nhớ tiêu dùng. Hiện tại, CXMT đang chuẩn bị một đợt IPO khổng lồ nhằm huy động 4,2 tỷ USD để mở rộng sản xuất và tận dụng thị trường chip nhớ căng thẳng toàn cầu.

Tuy nhiên, việc hợp tác với CXMT đi kèm với những rủi ro pháp lý và đạo đức nghiêm trọng. Công ty Trung Quốc này đang bị cáo buộc ăn cắp công nghệ từ Samsung để chế tạo các chip DDR5 đầu tiên của mình.

Năm ngoái, 10 cựu nhân viên Samsung đã bị bắt giữ với cáo buộc gián điệp công nghiệp, bị buộc tội chuyển giao công nghệ sản xuất 10nm cho CXMT. Vụ việc này được cho là gây ra thiệt hại hàng nghìn tỷ won của Hàn Quốc cho Samsung. Đây là một vấn đề đạo đức lớn mà HP và các công ty khác sẽ phải cân nhắc nếu quyết định mua chip từ CXMT.

Nhà phân tích Tae Kim giải thích rằng chip nhớ khác với chip AI độc quyền của Nvidia ở chỗ chúng là hàng hóa có thể dễ dàng thay thế. Ông cho biết có mức độ rủi ro gián đoạn cao hơn khi các công ty chuyển sang nhà cung cấp mới, nhưng tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng có thể khiến các công ty tuyệt vọng bỏ qua những lo ngại về nguồn gốc công nghệ. Hầu hết người dùng cuối cũng không quan tâm chip nhớ trong laptop hay PC của họ đến từ đâu, miễn là chúng hoạt động tốt và có giá cạnh tranh.

Một thách thức lớn khác mà HP phải đối mặt là quy định của Mỹ về việc mua bán dẫn từ Trung Quốc. Với tình hình hiện tại của nguồn cung chip nhớ và nhu cầu không ngừng tăng, có khả năng các quy định mới sẽ được đưa ra xung quanh việc tìm nguồn cung từ các nhà sản xuất Trung Quốc.

Tuy nhiên, theo báo cáo, HP đang có kế hoạch chỉ sử dụng chip từ Trung Quốc cho một "phạm vi sản phẩm hạn chế" ở châu Á và châu Âu, có thể là cách để tránh vi phạm trực tiếp các quy định nghiêm ngặt tại thị trường Mỹ.

Kim dự đoán rằng có thể trong vòng một năm tới hoặc sau đó, các công ty Trung Quốc sẽ có tiềm năng thực sự để mở rộng mạnh mẽ vào không gian chip nhớ và bộ nhớ flash. Cuộc khủng hoảng thiếu DRAM hiện tại có thể chính là cơ hội mà ngành công nghiệp bán dẫn Trung Quốc đang chờ đợi để xâm nhập sâu hơn vào chuỗi cung ứng toàn cầu, bất chấp những cáo buộc về vi phạm sở hữu trí tuệ và các rào cản thương mại.