Chủ động mua lại trước hạn hơn 1.500 tỷ đồng trái phiếu

Một trong những điểm nhấn đáng chú ý nhất tại Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank - HoSE: NAB) trong thời gian gần đây là hoạt động cơ cấu danh mục trái phiếu.

Theo các thông báo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), chỉ trong vòng hơn 10 ngày cuối tháng 6 và đầu tháng 7/2026, ngân hàng đã liên tiếp thực hiện 4 đợt mua lại trước hạn trái phiếu, với tổng giá trị phát hành lên tới 1.560 tỷ đồng.

Cụ thể, ngày 2/7/2026, Nam A Bank tất toán toàn bộ lô trái phiếu NAB12502 có quy mô 260 tỷ đồng, được phát hành ngày 26/6/2025 và theo kế hoạch sẽ đáo hạn vào năm 2032. Giá mua lại thực tế đạt hơn 1 tỷ đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị gần 260,3 tỷ đồng.

Trước đó một tuần, ngày 25/6/2026, ngân hàng tiếp tục mua lại toàn bộ lô trái phiếu NAB12501 trị giá 500 tỷ đồng. Lô trái phiếu này gồm 5.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, được phát hành từ tháng 6/2025 với kỳ hạn ba năm, dự kiến đáo hạn vào năm 2028. Giá mua lại thực tế đạt khoảng 105,6 triệu đồng/trái phiếu.

Nam A Bank tất toán hơn 1.560 tỷ trái phiếu.

Đáng chú ý hơn, ngày 22/6/2026, Nam A Bank đã hoàn tất tất toán trước hạn hai lô trái phiếu NABL2330004 và NABL2330005, mỗi lô có quy mô 400 tỷ đồng. Đây đều là các lô trái phiếu phát hành cuối năm 2023 với kỳ hạn 7 năm, dự kiến đáo hạn vào cuối năm 2030.

Như vậy, chỉ trong khoảng thời gian ngắn, ngân hàng đã chủ động mua lại trước hạn 1.560 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp.

Ở chiều ngược lại, Nam A Bank vẫn duy trì hoạt động huy động vốn thông qua kênh trái phiếu. Ngày 11/6/2026, ngân hàng phát hành thành công 499 trái phiếu mã NAB12604, mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu, huy động 499 tỷ đồng, kỳ hạn 7 năm, dự kiến đáo hạn năm 2033.

Nam A Bank làm ăn thế nào?

Hoạt động cơ cấu nguồn vốn diễn ra trong bối cảnh Nam A Bank ghi nhận kết quả kinh doanh quý I/2026 khá tích cực.

Theo báo cáo tài chính, lợi nhuận trước thuế đạt hơn 1.620 tỷ đồng, tăng 32,5% so với cùng kỳ năm trước. Động lực tăng trưởng không chỉ đến từ tín dụng mà còn ghi nhận sự cải thiện ở nhiều mảng hoạt động.

Trong đó, lợi nhuận từ dịch vụ đạt 147 tỷ đồng, tăng 16%; lợi nhuận từ kinh doanh giấy tờ có giá đạt 90 tỷ đồng, gấp 4,6 lần cùng kỳ.

Đến cuối quý I/2026, tổng tài sản của Nam A Bank đạt gần 410.000 tỷ đồng, tăng 56% so với cùng kỳ năm trước. Dư nợ tín dụng đạt hơn 201.000 tỷ đồng, tăng 13,1%, với định hướng tập trung vào lĩnh vực sản xuất, thủy sản và doanh nghiệp phi bất động sản theo chủ trương của Ngân hàng Nhà nước. Trong khi đó, tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá đạt hơn 217.000 tỷ đồng, tăng 7,2%.

Đáng chú ý, danh mục trái phiếu Chính phủ và giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng đạt trên 46.000 tỷ đồng, tăng khoảng 80% so với cùng kỳ. Điều này phản ánh xu hướng gia tăng tài sản có tính thanh khoản cao, góp phần cải thiện khả năng quản trị rủi ro của ngân hàng.

Không chỉ mở rộng quy mô, Nam A Bank cũng ghi nhận nhiều tín hiệu tích cực về chất lượng tài sản. Đến cuối quý I, tỷ lệ nợ xấu (trước CIC) giảm còn 1,63%, thấp hơn mức 2,1% của cùng kỳ năm trước.

Đặc biệt, nợ nhóm 2 giảm mạnh 67,9%, chỉ còn chiếm 0,52% tổng dư nợ. Đây là nhóm chỉ tiêu thường được giới phân tích theo dõi vì phản ánh khả năng hình thành nợ xấu trong tương lai.

Song song đó, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) được nâng lên khoảng 57%, và ngân hàng đặt mục tiêu tiếp tục nâng lên 75-80% trong thời gian tới nhằm tăng sức chống chịu trước các biến động của thị trường.

Các chỉ số sinh lời cũng duy trì ở mức cao. ROE đạt 21,5%, thuộc nhóm dẫn đầu các ngân hàng niêm yết; ROA đạt 1,3%, trong khi tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) được kiểm soát ở mức 39,2%, cho thấy hiệu quả vận hành tiếp tục được cải thiện nhờ chuyển đổi số và tối ưu hóa chi phí.

Tăng vốn để mở rộng dư địa tăng trưởng

Song hành với việc tái cơ cấu nguồn vốn, Nam A Bank cũng đang đẩy nhanh lộ trình tăng vốn điều lệ.

Trong tháng 6/2026, ngân hàng đã hoàn tất phát hành 100 triệu cổ phiếu ESOP cho 1.775 cán bộ, nhân viên, nâng vốn điều lệ từ hơn 20.588 tỷ đồng lên hơn 21.588 tỷ đồng.

Trước đó, ngân hàng cũng đã phát hành thành công hơn 343,1 triệu cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu cho hơn 9.400 cổ đông.

Theo phương án được Đại hội đồng cổ đông thường niên thông qua, Nam A Bank dự kiến tăng thêm hơn 5.431 tỷ đồng vốn điều lệ trong năm 2026 thông qua ba cấu phần gồm phát hành cổ phiếu thưởng, phát hành ESOP và chào bán riêng lẻ cho nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Việc tăng vốn không chỉ giúp cải thiện hệ số an toàn vốn (CAR) mà còn tạo thêm dư địa để ngân hàng mở rộng tín dụng trong các năm tới.

Song song với các hoạt động về tài chính, Nam A Bank cũng vừa công bố thay đổi nhân sự cấp cao. Theo thông báo gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và các Sở Giao dịch Chứng khoán, ông Hoàng Việt Cường thôi giữ chức Phó Tổng Giám đốc kể từ ngày 13/7/2026.

Cùng thời điểm, Hội đồng quản trị điều động và bổ nhiệm ông Hoàng Việt Cường, khi đó là Phó Tổng Giám đốc kiêm Giám đốc Chi nhánh Bình Dương, giữ chức Phó Ban Quản trị chiến lược trong thời hạn 12 tháng. Theo quyết định, sau mỗi 6 tháng, ông Cường phải báo cáo kết quả thực hiện nhiệm vụ để Ban lãnh đạo xem xét.

Động thái này diễn ra trước thềm Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2026, dự kiến tổ chức ngày 25/7, nơi ngân hàng sẽ trình cổ đông nhiều nội dung liên quan đến sửa đổi điều lệ, quy chế quản trị và bầu bổ sung một thành viên Ban Kiểm soát.

Nhìn tổng thể, các diễn biến gần đây cho thấy Nam A Bank đang triển khai đồng bộ nhiều giải pháp nhằm củng cố nền tảng tài chính. Điểm nổi bật nhất là chiến lược chủ động cơ cấu danh mục trái phiếu với việc mua lại trước hạn hơn 1.560 tỷ đồng trái phiếu, đồng thời phát hành các lô trái phiếu mới để tối ưu kỳ hạn và chi phí vốn.

Cùng với đó, kết quả kinh doanh quý I duy trì tăng trưởng hai con số, chất lượng tài sản được cải thiện, nợ xấu giảm, vốn điều lệ tiếp tục tăng và bộ máy quản trị được kiện toàn trước kỳ đại hội bất thường. Đây là những yếu tố cho thấy ngân hàng đang hướng tới mục tiêu nâng cao năng lực tài chính, cải thiện hiệu quả hoạt động và tạo dư địa cho tăng trưởng bền vững trong giai đoạn tiếp theo.