Khuyến nghị HAH: Mua ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5%
CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HOSE - Mã: HAH) vừa công bố số liệu ước tính doanh thu thuần trong Q4/2021 đạt 616 tỷ đồng, tăng 70% YoY, LNST đạt 104 tỷ, tăng 90% YoY. Lũy kế cả năm 2021, HAH ước tính doanh thu thuần 1,900 tỷ đồng, tăng 59% YoY, LNST đạt 389 tỷ, tăng 165% YoY. Như vậy, HAH đã hoàn thành 114% kế hoạch doanh thu và 247% kế hoạch LNST.
KQKD khả quan trong Q4/2021 nhờ giá cước vận tải tiếp tục ở mức cao và công suất đội tàu nâng thêm 30% trong 2021. Trong quý 4, HAH cho biết đã tăng tỷ trọng số tàu cho thuê lên mức 38% (phần còn lại HAH tự khai thác) so với 25% trước đó.
Theo đó, HAH sẽ ít chịu rủi ro hơn nếu chi phí giá nhiên liệu tăng nhanh hơn giá cước vận tải, chúng tôi cũng lưu ý giá dầu chiếm khoảng 30% chi phí hoạt động của HAH. Điều này cũng cho thấy tầm nhìn của Ban lãnh đạo HAH với quan điểm ưu tiên sự phát triển ổn định trong dài hạn.
FSC đánh giá triển vọng 2022 của HAH khả quan vì 1) giá cước vận tải vẫn sẽ ở mức cao trong 2022 do tình trạng tắc nghẽn tại các cảng và thiếu tàu container vẫn khó có thể giải quyết trong ngắn hạn, lượng tàu container và container đóng mới dự kiến sẽ cung ứng ra thị trường với số lượng lớn phải từ cuối 2022; 2) kinh tế hồi phục thúc đẩy nhu cầu vận tải trong nước; 3) kế hoạch mua thêm tàu Marine Bia đã được phê duyệt và HAH sẽ nhận bàn giao tàu vào Q2/2022 giúp tiếp tục gia tăng tổng công suất đội tàu hiện tại.
Ở mức giá đóng cửa hiện tại, HAH đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 10.9x (tương ứng EPS TTM là 5.688 VNĐ). Mức Stock Rating của HAH ở mức 94 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá mức TÍCH CỰC xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.
Đồng thời, xu hướng ngắn hạn của HAH cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng khi xu hướng ngắn hạn của thị trường xác nhận tăng.
Khuyến nghị BCG: Có thể mua ở mức giá hiện tại
CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): Mức Stock Rating của BCG (CTCP Bamboo Capital – sàn HOSE) ở mức 88 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.
Đồ thị giá của BCG đóng cửa phiên 21/1 tăng 7% và đồ thị giá tăng về gần đường trung bình 20 phiên với KLGD tăng 202% so với phiên giao dịch trước đó, nhưng KLGD vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy và dòng tiền ngắn hạn cải thiện.
Xu hướng ngắn hạn của BCG được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA cổ phiếu BCG ở mức giá hiện tại với tỷ trọng dưới 5%.
Khuyến nghị QTP: Mua với giá mục tiêu 24.700 đồng/CP
CTCK Vietcombank (VCBS): Chúng tôi đánh giá CTCP Nhiệt điện Quảng Ninh (QTP – UPCoM) đã có nhiều cải thiện sau khi phân bổ hết phần lỗ tỷ giá trong thời gian xây dựng và hết lỗ lũy kế.
Dòng tiền tự do tốt và cải thiện lợi nhuận do giãn khấu hao giúp công ty tăng trả cổ tức trong tương lai một cách đều đặn. Nhà máy còn thời gian hoạt động dài (ước gần 20 năm) giúp hiệu năng hoạt động cao mà ít phải bảo trì, sửa chữa lớn.
Chúng tôi ước tính doanh thu năm 2021 đạt 8.215 tỷ đồng (giảm 10,5% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 585 tỷ đồng (giảm 49%), EPS forward đạt 1.300 đồng/cổ phiếu.
Cho năm 2022, chúng tôi ước tính doanh thu đạt 8.939 tỷ đồng (tăng 8,8% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 690 tỷ đồng (tăng trưởng 18%).
Chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị mua dành cho QTP và nâng giá mục tiêu 1 năm tới đạt 24.700 đồng/cổ phiếu – upside 38,4% so với giá đóng cửa ngày 21/12/2021.
Khuyến nghị PVS, CTI, SCR, HDC: Khả quan
CTCK BIDV (BSC): Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng hồi phục, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PVS của Tổng công ty Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam với giá mục tiêu 32.000 đồng/CP, giá cắt lỗ là 27.000 đồng/CP.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu CTI của CTCP Đầu tư Phát triển Cường Thuận với giá mục tiêu 27.000 đồng/CP, giá cắt lỗ là 22.100 đồng/CP.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tích lũy, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu SCR của CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín với giá mục tiêu 25.000 đồng/CP, giá cắt lỗ là 18.500 đồng/CP.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu HDC của CTCP Phát triển nhà Bà Rịa - Vũng Tàu với giá mục tiêu 99.000 đồng/CP, giá cắt lỗ là 83.000 đồng/CP.
Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Lưu ý!
